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炒股知识入门:打新股配多少市值比较合适?

时间:2017-01-10 15:22:28 来源:本站整理 编辑:小满 - 评论:

携景财富为你带来相关的股票知识,为你解决相关的困惑和烦恼,今日我们带来打新股的相关知识,打新股配多少市值比较合适?小编整理了相关数据供大家参考。

理论收益率:沪市18.95%、深市20.17%

通过统计新股发行新规以来至年底的248只新股,截止2017年1月4日,年度收益率:沪市18.95%;深市20.17%(统计时两市仍有21只个股未开板,18只个股未上市)。考虑到年初近20天的空窗期(1月22日起)和年末39只未开板、未上市个股,全年打新年化收益率还要更高。

沪市:115只,每万元收益1895元

深市:133只,每万元收益2017元

2016不同市值打新收益率

2016年不同市值打新边际收益率

不同市值的实际收益率

主要考虑打新规定中,顶格市值造成的实际收益率下降。此分析未考虑沪深市值不足(一万/五千)元部分对收益率的摊薄。从图中看,沪市在14万市值以上时平均收益率超过深市。在这里,边际收益率比平均收益率更有意义。结论:①沪市10万、深市8万以上市值部分边际收益率下降较快。②沪市20万以上的市值部分边际收益率逼近5%;深市20万以上的市值部分基本不产生收益。综合考虑市值的顶格损失和余额损失,单个账户资金18万较为理想,尽量不要超过20万。

单账户市值配置策略

关于单个账户市值如何配置,简单的做法就是把每万元资金编号,分别往收益率较高的市场配置。结论如下:深1-8、18、20、23、25…;沪9-17、19、21、22、24、26-32…(此计算未考虑深市满五千元部分较沪市多出的1签打新收益)。为免去大家计算,列几个市值的具体分配:

15万市值:沪7/深8;

20万市值:沪10/深10;

25万市值:沪13/深12;

30万市值:沪18/深12。

(该分仓比例是基于2016全年平均收益率得出的,实际建仓时,应依据当下两市不同市值的边际收益确定,关键是边际分析的方法)

2016年每月打新收益率

每月收益率:趋势向上

网上许多分析说,随着新股发行的加快,打新收益率要下行,但从11月份数据看(沪市年化35%,深市年化30%),新股数量的增多可以弥补单只个股收益的下降,打新收益率不降反升。

风险提示

若仅为打新而配市值,需考虑所配股票的下跌风险。极端情况下,若股灾再现,可能遭遇市值受损、新股收益下降、减少或停发新股等多重打击。窃以为,新股堰塞湖是当前股市的最大不确定因素。

元旦假期看了股民打新大数据分析,更多的是猎奇性质,没有什么指导性。网上对打新收益的分析都是简单估算(个股平均涨幅×平均中签率),对打新市值配置的建议也大多凭感觉得出。一年多来一直没有对打新收益的定量分析,最大的可能是大家都在“闷声发大财”。在狼多肉少的资产荒下,引他人分食打新肥肉,实在是“图样图森破”。

以上数据希望能够给股民朋友们一些帮助,最后,携景财富向2016年打满248次的股民致以最崇高的敬意!

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