股票

> 股票 > 炒股入门 > 正文阅读

想把马斯克赶出特斯拉?不,SEC 只想让他学会守规矩

时间:2018-10-08 10:31:11 来源:网络整理

摘要:经过讨论,众多权威专家和外媒在报道中都认为SEC最终还是会和马斯克达成新的和解。

马斯克私有化特斯拉事件的余波来了。

美东时间9月27日周四,曼哈顿区发布的一份法庭文件显示,SEC(美国证监会)起诉了特斯拉CEO埃隆·马斯克,指控对方发布误导信息、实施证券欺诈。根据CNBC的报道,SEC请求法院做出两项裁决:一是对马斯克处以罚款、并对因为他发布的推文而受到损害的投资者作出赔偿;二是责令马斯克辞去特斯拉CEO并禁止他在任何一家上市公司中担任高管或董事。

作为负责监督证券市场及保障投资者的利益的机构,SEC这份起诉看起来不可谓不重,新闻传出,马斯克股价应声下跌13%,马斯克的支持者们也开始又一次为他「担心」。但没多久,在权威媒体的解读之下,人们才发现SEC的这番举动其实并不是真正想惩罚马斯克,而是想发出一个信号——马斯克或者特斯拉要学会守规矩。

SEC告了「浪子」马斯克什么?时间首先要回到2018年8月7日美国东部时间大约中午12点48分。当时正是美股交易时间内,向来爱在Twitter上发表意见的马斯克向他的2200万粉丝发送推文称,「正在考虑将特斯拉以每股420美元的价格私有化,资金已到位。」

宣布私有化和马斯克之前宣布要做地下高铁不同,特斯拉属于公开在资本市场发行股票的上市公司。私有化与否是要和美股市场的监管者SEC报备的。果不其然,SEC在马斯克发推的第二天,就找上门了。

U.S.SecuritiesandExchangeCommission(SEC)

SEC那时采用的是质询的常规方式,想了解为什么马斯克要在Twitter上披露,而不是通过监管文件,以及该行为是否符合投资者保护法。8月14日,SEC加强了对特斯拉的调查力度,向公司发了传票。即便是在8月24日马斯克宣告放弃特斯拉私有化计划之后,SEC也依然「穷追不舍」,9月27日,SEC正式起诉了马斯克发布误导信息、实施证券欺诈的行为。在长达23页的起诉书中,SEC罗列了马斯克的几大罪状:

未与基金或任何其他资金来源就私人交易达成任何条款;在7月31日的会议之后,与基金代表没有进一步的实质性联系;从未与任何潜在资金来源讨论过以每股420美元的价格进行的私有化交易;没有联系任何其他潜在的战略投资者,来评估他们参与私有化交易的兴趣;没有联系现有的特斯拉股东,以评估他们作为私营公司继续投资特斯拉的权益;未正式聘请任何法律或财务顾问协助私有化交易;尚未确定散户投资者是否可以作为私营公司继续投资特斯拉;尚未确定特斯拉机构投资者是否对非流动性持股设置限制;尚未确定需要哪些监管机构批准或它们是否同意。SEC指控的依据是美国证券交易法的10b-5条款,这些条款此前也被用于起诉内幕交易者和资本市场操纵者。SEC认为马斯克的争议推文引发了市场混乱,并损害了特斯拉的投资者。另外,据《纽约时报》报道,SEC还向特斯拉及其聘请的私有化金融机构发出了一轮传票。

为什么更可能以和解作为结局?在外媒看来,SEC,对金融危机中的重大事件反应向来异常「迟钝」。这次却在两个月不到的时间内就快速采取行动,难道SEC真的要把美国创新的骄傲,特斯拉、SpaceX等公司的实际主导者踢出局吗?

答案是否定的。经过讨论,众多权威专家和外媒在报道中都认为SEC最终还是会和马斯克达成新的和解。

TheInformation指出,SEC的真正目标可能是向特斯拉董事会发出一个信息,即它应该对马斯克施加更好的控制——或者至少在特斯拉的高管阶层中实施成熟的监督。虽然根据金融技术和分析公司S3Partners的估计,8月7日发布的特斯拉私有化消息也让做空者在一个交易日账面损失约13亿美元。但从证券市场管理者的角度来看,这种未与证交所提前沟通就随意宣布要「私有化」的举动有损于市场稳定性,毕竟除了做空者,还有一大帮真正在进行股票交易的股市参与者。

在美国哥伦比亚大学法学院的JohnCoffee教授看来,发出诉讼其实也是SEC向马斯克发出的「高能预警」,要求对方妥协和解。Coffee教授表示,理论上,法庭可以永远禁止他在上市公司任职。但在起诉书中,SEC仍为马斯克「保留余地」——并未明确对马斯克的惩罚时间。根据往常诉讼和解的实际情况,SEC一般只会禁止当事人若干年的时间不得在上市公司任职。

还有另外一个事实可作双方「和解」的佐证,《华尔街日报》援引知情人士的说法,SEC此前与马斯克起草了一份和解协议,协议甚至已经得到SEC委员的批准,但周四早间当SEC准备提交和解协议,马斯克的律师致电驻旧金山的SEC律师,称他们不再有兴趣推进该协议。之后,SEC才急忙起草并提交起诉书。

以上权威言论都指向了一点——SEC并不想真正置马斯克于死地。至于为什么?

原因还得从证券市场上找。SEC的和解之心来源于马斯克是资本给予特斯拉高估值的关键原因,失去他对这家市值超过500亿美元的汽车制造商将是一大打击,证券市场也将一片混乱,SEC起诉马斯克消息传出后,特斯拉盘后股价大跌,一度跌超10%,跌破277美元,跌至两周多以来最低点。周四盘后股价比其过去52周的高点(387.46美元)下降了约30%。这对于身负维稳证券市场职责的SEC,无疑「失职」。

所以说,这次SEC摆出正儿八经的姿态想要惩罚马斯克,说到底只是为了让他更听话点。但马斯克会吗?

参考与延伸:

SECchargesTeslaCEOElonMuskwithfraud

SECSuesElonMuskForSecuritiesFraud

ElonMuskcallsSECfraudlawsuit'unjustified,'saysheactedinbestinterestsofinvestors

U.S.regulatorsuesMuskforfraud,seekstoremovehimfromTesla

Musk'sfraudchargewillbeaforceforpositivechangeatTesla,saystechinvestorMunster

TheSECjustwentnuclearonElonMusk.Here'swhathappensnext

特斯拉私有化宣告失败,从开始到放弃17天间发生了什么?

编辑:geekerdeng

题图:视觉中国■

声明:本站原创文章所有权归携景财富网所有,转载务必注明来源;

转载文章仅代表原作者观点,不代表本站立场;如有侵权、违规,请联系我方删除。